民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng四字拟声词有哪些ABAB式，abcd四字拟声词有哪些)小(xiǎo)外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或(hu四字拟声词有哪些ABAB式，abcd四字拟声词有哪些ò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客(kè)户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类型最多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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