民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下(xià)广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广(guǎng2022年中本贯通上海有哪些学校，中本贯通上海有哪些学校分数)交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类(lèi)型最(zuì)多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多(duō)、国别最(zuì)广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流(liú)来自(zì)于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户2022年中本贯通上海有哪些学校，中本贯通上海有哪些学校分数(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业(yè)所面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列(liè)之(zhī)三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

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