今(jīn)年以来基(jī)金代销机构被基金公(gōng)司解约的情形明(míng)显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与(yǔ)基金代(dài)销机构解(jiě)约的(de)公告。截至6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基金公司宣(xuān)布与(yǔ)28家基(jī)金(jīn)代销机构终(zhōng)止合作。而从机(jī)构类(lèi)型看，中小型独立基(jī)金销(xiāo)售机构居(jū)多(duō)，此外，也有银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于(yú)经营不善或违规，已有多家基(jī)金销售(shòu)机(jī)构主动或被动注销牌照。

　　业(yè)内人士认为，基金(jīn)公(gōng)司与基金销售机构(gòu)之间的(de)合作本就是双(shuāng)向选择(zé)，在(zài)高质量发展背景下(xià)，基金公东莞属于几线城市司严格筛(shāi)选代(dài)销机构也(yě)是降本增效(xiào)的主流选(xuǎn)择。未(wèi)来(lái)，基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持(chí)续。

　　公募密集终止与基金代销机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦领基金(jīn)办理该公司(sī)旗下基(jī)金的(de)相关销售(shòu)业(yè)务。值得注意的(de)是，今年以来，还有(yǒu)方正(zhèng)富邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及(jí)海富(fù)通(tōng)基金(jīn)停止了与浦领基(jī)金的基金销售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金(jīn)发布公告(gào)，经与北京虹点(diǎn)基(jī)金销售有(yǒu)限公司(sī)、上(shàng)海凯石财富基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)有(yǒu)限公司协(xié)商一致，自2023年5月29日(rì)起，上(shàng)述基金销售机(jī)构将(jiāng)不(bù)再(zài)代理销售公司(sī)旗下所有公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛基(jī)金也(yě)发(fā)布公告称，与方德保险(xiǎn)代理(lǐ)有限(xiàn)公司、民(mín)商基金销售（上(shàng)海）有限公(gōng)司协(xié)商一致(zhì)，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销售(shòu)机(jī)构将(jiāng)不再代(dài)理公司旗下(xià)所有公(gōng)募基金(jīn)。自公告之日起，上述公司不再(zài)办理(lǐ)本公司旗下(xià)基金的开户、认购、申购等基金买(mǎi)入的(de)相(xiāng)关业务，只(zhǐ)保留赎回业务，直(zhí)至所(suǒ)有(yǒu)客户赎回全部份额。而在今年4月(yuè)，西部利得基金(jīn)、上银基(jī)金也(yě)终止了(le)与民商基金(jīn)的基(jī)金销(xiāo)售合作，上(shàng)银基(jī)金则于2月(yuè)终止与该机构的合作关(guān)系(xì)，但也有(yǒu)宝盈基金(jīn)、万(wàn)家(jiā)基金新增与民商(shāng)基金的销售合作。

　　据中国基金报记者(zhě)统计(jì)，截至(zhì)6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家基(jī)金公司(sī)宣布与28家基金代销机(jī)构终(zhōng)止合(hé)作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终止合计7家独(dú)立基(jī)金销售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金公(gōng)司终(zhōng)止了合计17家独立基金销(xiāo)售机构的代销合作，其中包括1家保(bǎo)险(xiǎn)公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了(le)合计6家独(dú)立基金销(xiāo)售(shòu)机构的合作；5月(yuè)以来(lái)，则已有(yǒu)9家基金(jīn)公司宣布终止了(le)合计12家基金(jīn)代销机构的合作(zuò)，这其(qí)中包括独立(lì)基金销(xiāo)售机构、银行和保险。

　　目(mù)前这些代销机(jī)构中，正融(róng)基金解除(chú)合作关系(xì)的基金(jīn)公司最多，年内已有5家；而(ér)基金公司中，长盛(shèng)基金解除合作关系(xì)最为频繁，3月以来(lái)几乎(hū)每月都会和基金代销(xiāo)机构解(jiě)除合(hé)作关(guān)系(xì)，目前已累计(jì)解(jiě)约11家(jiā)，海富通基金(jīn)今年(nián)2月和3月分(fēn)别解(jiě)除5家合作(zuò)关系(xì)，已(yǐ)累计10家。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推(tuī)降本(běn)增效

　　整体(tǐ)来看，前述被解(jiě)约的(de)基(jī)金销售机构多为(wèi)中小型(xíng)机构(gòu)。

　　业内人士(shì)表示(shì)，随着(zhe)代销机(jī)构(gòu)数量增多及监管趋严，近几(jǐ)年公募基金公司对于代(dài)销机构的选择标准也在提高(gāo)。在高质量发展背景(jǐng)下，严格(gé)筛(shāi)选基金代销机构，也是(shì)实现降本增(zēng)效的一(yī)大举措。

　　一家基金(jīn)公(gōng)司内(nèi)部人(rén)员表示，基(jī)金公司(sī)终止与销售机(jī)构(gòu)的合作，无非是以(yǐ)下三种情况：一是基金销量一直(zhí)得不(bù)到有效增长，对基金(jīn)公司整(zhěng)体基金销售贡献不大；二(èr)是受到监(jiān)管(guǎn)处罚；三是销售机构主业(yè)发生改变。

　　“实际上，前(qián)两年就(jiù)这样终(zhōng)止(zhǐ)过一轮(lún)，理由无非就是这(zhè)些。”但(dàn)该内部(bù)人员(yuán)也(yě)坦言，今年以来权益市场低(dī)迷，基金(jīn)销(xiāo)售困难(nán)也加速了对尾部销售机构的淘汰(tài)。“上(shàng)太多销售(shòu)合(hé)作机构，没有(yǒu)太大意(yì)义，只是徒(tú)增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志也表(biǎo)示，基金公司终止(zhǐ)与代销(xiāo)机构的合作，通常是基(jī)金代销机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚(fá)，就会(huì)很果断地解除(chú)合作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构的合作是市(shì)场(chǎng)化的，要考虑(lǜ)维护(hù)成本(běn)与(yǔ)合作的潜力(lì)，基金(jīn)公司会依据(jù)自身的发展状况有选择的(de)与基金(jīn)代销机构合作。”

　　北(běi)方一(yī)家公募公司渠道负责(zé)人透露，其所(suǒ)在公司选择基金销售(shòu)公司，有一套完整的基金销售评估办法，比如(rú)基金销售(shòu)保(bǎo)有(yǒu)规(guī)模、机(jī)构成立时间、综合(hé)能(néng)力(lì)，以及与哪(nǎ)些公(gōng)司合作等都是考核的要素(sù)，其中，要(yào)求(qiú)其公(gōng)募基金销售保有规模排名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销(xiāo)售(shòu)机构合(hé)作(zuò)后，需(xū)要对接(jiē)系统，每年要(yào)付出系统维护成本，很多销(xiāo)售公司一年的保有量也没有多少，甚至(zhì)都覆盖不了成本。”据该(gāi)负责(zé)人透露，即便是前100名，也有(yǒu)相(xiāng)当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金代销机构的合(hé)作是(shì)双向选择，基金公司(sī)希望能有销(xiāo)售能(néng)力强的(de)机构(gòu)合作(zuò)，头(tóu)部代销(xiāo)机构(gòu)也会对基金公司的投研(yán)能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金研(yán)究人士(shì)称，目前基金代销的机(jī)构主要分(fēn)为(wèi)银行、第三方基金销售机(jī)构，以及券(quàn)商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行(xíng)在(zài)渠道方面基础较强，更擅长(zhǎng)固收类产品(pǐn)的服务，第三方销售渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天(tiān)等互联网平台流量形成显(xiǎn)著护城(chéng)河，随着AI演进，领(lǐng)先地位将更(gèng)加夯实，而券商(shāng)是以线下营业部为抓手，对权益类产(chǎn)品(pǐn)服(fú)务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的(de)基金销(xiāo)售市(shì)场，主(zhǔ)要还是在银行渠道和头(tóu)部(bù)互(hù)联网公司(sī)，券商(shāng)作为后起之秀，也是不容忽视的(de)力量。

　　马太效应显(xiǎn)著

　　基金代销行业优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年来，马太效(xiào)应(yīng)依然是基金销(xiāo)售(shòu)行业所面临的(de)重要(yào)趋(qū)势。

　　中国基金业协会最新公布的公募基金(jīn)销售保有量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销售增长最为(wèi)明(míng)显(xiǎn)，互联网流量(liàng)优势(shì)继续发力(lì)，银行、三(sān)方、券商代(dài)销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部(bù)机构竞争优(yōu)势(shì)更为突出(chū)。截至今年一季(jì)度末(mò)，公(gōng)募基金(jīn)销售保有规模前100强(qiáng)中，21家独立基金销(xiāo)售机构保有(yǒu)2.81万亿(yì)非货币市(shì)场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾(téng)安(ān)基金(jīn)合计(jì)保有约(yuē)2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位的泛华普(pǔ)益基(jī)金销售有限公(gōng)司，其(qí)非(fēi)货币市场公募基(jī)金(jīn)保(bǎo)有规模为54亿(yì)元(yuán)，首尾(wěi)差距十分(fēn)明显，未(wèi)上(shàng)榜的(de)独立基金销(xiāo)售(shòu)机构保有规(guī)模(mó)则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月1日(rì)，在全市(shì)场473家基金(jīn)代销机构中(zhōng)，目前共有26家基金销售机构(gòu)的代(dài)销基(jī)金数量在7000只(zhǐ)以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金销售机构代销数量不足百只。而(ér)在115家(jiā)独立基金(jīn)销售(shòu)机构中，15家(jiā)代(dài)销数(shù)量(liàng)在7000只以(yǐ)上，17家代销不(bù)足白只。其中，还有(yǒu)6家目(mù)前只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行业分化(huà)更趋(qū)明显，不少中小型(xíng)基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)在行业(yè)大洗牌(pái)中退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监会网(wǎng)站显示，近(jìn)期深圳前海凯恩斯基金(jīn)销售有限公司向中国证(zhèng)券监督管理委员会提交了注销(xiāo)公募证券投资(zī)基金销售业务许可(kě)证的申请，根据《行(xíng)政许可法》《证(zhèng)券投资基金法》《公开募集证券投资(zī)基金销售(shòu)机构监督管理办法》等有关规定(dìng)，中国证券监(jiān)督(dū)管理委员会决定注销深圳(zhèn)前海凯(kǎi)恩(ēn)斯基金销售有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金(jīn)销售业(yè)务许可(kě)证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保险销售服务有限公司(sī)公募(mù)证券(quàn)投资基(jī)金销售业务(wù)许可证的公示(shì)。永鑫保险销(xiāo)售(shòu)也是(shì)目前第一家主动注销基(jī)金销售牌照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际(jì)上，近年(nián)来，有(yǒu)不少(shǎo)基金代(dài)销机构由于(yú)经营困(kùn)难等原因(yīn)，主动注销(xiāo)基金(jīn)销售牌照(zhào)，退出(chū)竞(jìng)争行业。比如河南(nán)安(ān)存基(jī)金、科地瑞富基金(jīn)、晟视天下基金(jīn)、植(zhí)信基金(jīn)、唐鼎耀华基(jī)金等多(duō)家机构都(dōu)选择主动(dòng)注(zhù)销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违(wéi)规等(děng)原因被吊销牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海证(zhèng)监局发(fā)布消息(xī)，宣布注销(xiāo)上海(hǎi)久富财富基金销(xiāo)售牌(pái)照。此前，泰(tài)诚财富、财路基(jī)金、大泰金石基(jī)金等第三方代销(xiāo)机构也(yě)被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内(nèi)人士(shì)认(rèn)为，严监管态势下，未来(lái)基金(jīn)代销行业优胜劣汰生态或将持(ch东莞属于几线城市í)续。

　　编(biān)辑：舰(jiàn)长(zhǎng)

未经允许不得转载：中国书画艺术 东莞属于几线城市