近期市场(chǎng)风(fēng)向(xiàng)变动，北向资金(jīn)调(diào)仓换股，外(wài)资(zī)基金(jīn)也(yě)纷纷行动。记(jì)者梳理发现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大(dà)手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么信号？我们(men)一起来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三(sān)大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为中(zhōng)国平安(ān)、招商(shāng)银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化(huà)学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物(wù)。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德(dé)旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交(jiāo)所、银河(hé)娱乐(lè)、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链

　　同(tóng)一家(jiā)机构旗下三(sān)大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料(liào)显示(shì)，这(zhè)三只基金中，施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华(huá)和施罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金在(zài)4月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。不(bù)过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源(yuán)车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关(guān)注(zhù)三大主题。一是(shì)电动车(chē)供(gōng)应链(liàn)；二是技术(shù)自主可控；三(sān)是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益(yì)显现(xiàn)，全球各国的脱碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动(dòng)汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要的机会。中(zhōn网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言g)国(guó)在电动汽车价值链(liàn)的供应(yīng)方(fāng)面是全球(qiú)的领导者，同时中国对成品(pǐn)车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位(wèi)。可能很多人(rén)不知道(dào)的是，全球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球(qiú)电动车基础设(shè)施最完善的国家(jiā)之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各自的领(lǐng)域中建立主导地位，以某(mǒu)智能组(zǔ)件为例，它是电(diàn)动汽车中用(yòng)于(yú)电池和(hé)电机温控(kòng)的关键组件的生产商。该(gāi)公(gōng)司(sī)在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门(mén)行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉等全(quán)球电动汽(qì)车(chē)专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球(qiú)范围内继续占据市场份额——在法规的支持下(xià)，该(gāi)公司的增长(zhǎng)潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财(cái)富(fù)、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其(qí)中加仓(cāng)幅(fú)度最大(dà)的就是宁德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近日(rì)发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车(chē)市场(chǎng)共计36家动(dòng)力(lì)电池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年(nián)同(tóng)期增(zēng)加2家。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家(jiā)、前(qián)10家动力(lì)电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集(jí)中度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度(dù)实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速创历史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来自(zì)Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁(níng)德时(shí)代15.75亿元，位居(jū)北(běi)向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入(rù)较多的其它个股还包括宁德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流(liú)出较多的个股(gǔ)包括格力电器(qì)、中(zhōng)国(guó)建筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基(jī)在(zài)谈及为何持有宁德时(shí)代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的(de)位(wèi)置是令人羡慕的。它(tā)背后(hòu)有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择聚焦磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额(é)是领先(xiān)的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电(diàn)池因为安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池的企业发展(zhǎn)与(yǔ)政(zhèng)府(fǔ)的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有远见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也(yě)解(jiě)释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的(de)判断也可能是(shì)错的。例如(rú)，若未来新(xīn)的电池(chí)技(jì)术出现，宁德时代的竞争(zhēng)优势(shì)不复。随着电(diàn)池(chí)成本下降，宁德时代若不能保持利润(rùn)率。宁德时(shí)代(dài)和电(diàn)动车厂商的关系若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于(yú)宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安本(běn)投资(zī)旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底，基金(jīn)持(chí)有的前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者(zhě)食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年(nián)一季(jì)度末，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加(jiā)仓(cāng)幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：中国书画艺术 网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言