民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是这一(yī)轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名(míng)额，客(虾青素精华液适合什么年龄段，用虾青素擦脸一年后kè)流结(jié)构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间感受存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈(c虾青素精华液适合什么年龄段，用虾青素擦脸一年后héng)现持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：中国书画艺术 虾青素精华液适合什么年龄段，用虾青素擦脸一年后