大(dà)家好，简单看一(yī)个基金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个(gè)周末，市场(chǎng)都在(zài)讨论(lùn)一个(gè)基(jī)金(jīn)经理，海富通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理的海(hǎi)富(fù)通股票混(hùn)合来(lái)看(kàn)，截至去(qù)年年底，持(chí)仓基本为新能源板块股票(piào)。

　　结果到(dào)了今(jīn)年(nián)一季度(dù)末(mò)，已经基本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　阴肖是指哪几个肖mg alt="是真的！有基金经理清仓新能源，梭哈(hā)AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612218.png">

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超(chāo)在一季报(bào)称，在一(yī)季度的操(cāo)作中，本基金总体把握住了市场的(de)节奏(zòu)变化和(hé)结构转换，降低了新能 源板(bǎn)块的配置权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机(jī)会，组合调(diào)整取得了明(míng)显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色(sè)估值体(tǐ)系所代(dài)表的传统实体行(xíng)业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最(zuì)有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通(tōng)股票混合今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高(gāo)度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配(pèi)置获取(qǔ)超额回报的(de)特征。TMT板块成(chéng)交(jiāo)占全市场(chǎng)比(bǐ)重(zhòng)超40％的天数已累计(jì)达(dá)到22天，上(shàng)一(yī)次出现持续成交占比(bǐ)超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设备及新能源(yuán)，持续约(yuē)28个交易日(rì)，在此期间(jiān)新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期(qī)间最高累计(jì)回报率为+8.8％，最低累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出(chū)类似特征，尽管(guǎn)热闹，但(dàn)不(bù)赚钱(qián)。过去(qù)两周(zhōu)，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和(h阴肖是指哪几个肖é)3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主(zhǔ)题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计(jì)成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年(nián)通常分(fēn)为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波(bō)行情，春季躁(zào)动后往往(wǎng)会有一(yī)波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢低(dī)加仓是最佳策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年在业(yè)绩披露期结束后，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济/自(zì)主(zhǔ)可控(kòng)等(děng)大产业趋势以政府支(zhī)持力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订单(dān)增加和产品销量业绩的(de)改善(shàn)逐渐被市场所(suǒ)确定(dìng)，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证(zhèng)券认为，AI等板(bǎn)块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年(nián)阶段(duàn)性(xìng)顶(dǐng)部亦(yì)或基本形成本(běn)轮(lún)调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上(shàng)半(bàn)年阶段(duàn)性(xìng)顶部亦或基(jī)本形(xíng)成。本次大幅调整主(zhǔ)要还是因为(wèi)在AI相关(guān)板块市(shì)场情绪(xù)处(chù)于极值的(de)情(qíng)况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发(fā)酵，市(shì)场内(nèi)生(shēng)调整需(xū)求出现集中释放。就资本市(shì)场而言，或(huò)代(dài)表本轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：中国书画艺术 阴肖是指哪几个肖