为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票价格，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网(wǎng)站披露了一则(zé)行政(zhèng)处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何(hé)德(dé)平和(hé)其(qí)配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制(zhì)35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中(zhōng)交易(yì)新美星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚(fá)没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们(men)一(yī)起来看看(kàn)，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋gta5怎么切换角色(móu)操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实(shí)际控(kòng)制人何(hé)德平和他(tā)的妻子黄秀芳当(dāng)时向(xiàng)时任独墅湖文化传(chuán)播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提(tí)供保证(zhèng)金约(yuē)3200万元(yuán)，这(zhè)些钱部分来自他(tā)们所掌控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平(píng)所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金(jīn)后，即开始利(lì)用控制(zhì)的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了(le)两个帮(bāng)手共(gòng)同合(hé)谋。他(tā)经人介绍认识并(bìng)联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证券账户(hù)、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合(hé)谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票(piào)交易价(jià)格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集(jí)中出(chū)货

　　违(wéi)法(fǎ)获(huò)利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联(lián)合毛(máo)明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户(hù)（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申(shēn)卖量比例(lì)超20％的(de)交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持(chí)流通股达(dá)到峰(fēng)值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优(yōu)势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日(rì)期末(mò)持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新美(měi)星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不(bù)低于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期(qī)市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出(chū)“新(xīn)美(měi)星”。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百(bǎi)分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多次实(shí)施盘中(zhōng)拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算，扣(kòu)除(chú)佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户组盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足以证(zhèng)明蒋维(wéi)受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将(jiāng)其(qí)与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等人(rén)讨论交易(yì)新美星的(de)情(qíng)况告知黄秀(xiù)芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得(dé)黄秀芳(fāng)资金(jīn)后部分用于(yú)偿还(hái)债务，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)不应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且(qiě)何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行动(dòng)人(rén)中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及(jí)他(tā)们(men)的代理人也就是否合(hé)谋、部分账户(hù)的控制关(guān)系、委托(tuō)理财(cái)关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其(qí)代(dài)理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述意(yì)见不予采纳。gta5怎么切换角色>

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在案证据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的实(shí)质(zhì)是(shì)操纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在(zài)案证据可(kě)以证(zhèng)明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且采取(qǔ)了联合(hé)影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续(xù)的(de)合谋操纵起到一定程(chéng)度(dù)锁(suǒ)仓的(de)作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在认定(dìng)及处罚时(shí)将(jiāng)合谋各(gè)方(fāng)视为(wèi)一个gta5怎么切换角色整体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十(shí)七(qī)条第(dì)一项(xiàng)规定，构(gòu)成(chéng)2005年(nián)《证券法》第二(èr)百(bǎi)零三条所述的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息披露(lù)违法的相关情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继(jì)续由(yóu)海得泽(zé)广代(dài)持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何(hé)德平信息披(pī)露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提(tí)出：第(dì)一，海(hǎi)得(dé)泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二(èr)人不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股份减持决策(cè)由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还(hái)借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代(dài)持(chí)成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关(guān)银行(xíng)账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭共(gòng)同(tóng)财产，可以认定海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提(tí)相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平(píng)作为上市公司实际控制人，未如实(shí)告知上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新(xīn)美星(xīng)在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规定，何(hé)德平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信(xìn)息披露违(wéi)法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：中国书画艺术 gta5怎么切换角色