大家好，简单看一个基金经理，把新(xīn)能源(yuán)全部(bù)砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思

　　这个周末，市场都在讨论一(yī)个基金经理，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管(guǎn)理的海富通股票混合来看，截至去年年底，持(chí)仓基本为新能(néng)源板块股票。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经基本清仓了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他(tā)三只产品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度(dù)的操作(zuò)中，本基(jī)金总体把握(wò)住了市场的(de)节奏变化和结(jié)构转换，降低了新能 源板块的配(pèi)置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值(zhí)体系所代表(biǎo)的传统实体(tǐ)行业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可能成为(wèi)市场最吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思有持续性的一条(tiáo)结(jié)构主线(xiàn)。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富(fù)通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得(dé)正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依赖交易(yì)，阶段性失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天，上一次出现持续成交占比超过(guò)40％的板(bǎn)块是2021年7月底的(de)电(diàn)力(lì)设(shè)备及新(xīn)能源，持续约28个(gè)交易(yì)日(rì)，在此期间(jiān)新能源ETF累计收益率仅(jǐn)有2.5％，期间最(zuì)高累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的(de)行情(qíng)，最大(dà)单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而(ér)减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往(wǎng)会有一波明(míng)显的调(diào)整(zhěng)，时间在(zài)1-2个(gè)月，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是(shì)最(zuì)佳策略，因为(wèi)往往后续盛夏攻势大概率创(chuàng)新(xīn)高(gāo)。如(rú)果今年在业绩披露期结束后(hòu)，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持(chí)力度进一步加大(dà)、资本开支(zhī)增(zēng)加、订单(dān)增加和产品(pǐn)销量业绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高(gāo)位板(bǎn)块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年(nián)阶段性(xìng)顶部(bù)亦或(huò)基本形成。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要还(hái)是因为(wèi)在(zài)AI相关板块(kuài)市(shì)场情(qíng)绪处于极(jí)值的情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面(miàn)风(fēng)险因素(sù)逐步(bù)发(fā)酵，市场内(nèi)生调整需(xū)求出现(xiàn)集中释放。就(jiù)资本市(shì)场而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式(shì)。

未经允许不得转载：中国书画艺术 吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思