在(zài)“扶优限劣(liè)”的基本(běn)方(fāng)针下，私募基金行业监管趋(qū)严，近日又有(yǒu)私募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国(guó)证券投资(zī)基(jī)金业协会网站披(pī)露(lù)的(de)一则(zé)公告(gào)显示(shì)，雪杉基金(jīn)存在违(wéi)反专业化运(yùn)营原(yuán)则等(děng)四项违规行为。根(gēn)据相关规定，协会拟(nǐ)对雪(xuě)杉基金公开(kāi)谴责、暂停受理其私募(mù)基金(jīn)产(chǎn)品(pǐn)备(bèi)案(àn)六个月(yuè)；对时任雪杉(shān)基金合规风控(kòng)负责人的黄某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪(xuě)杉(shān)基金被暂停备案六(liù)个月

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资(zī)基金(jīn)业协会网站披露了一(yī)则纪律处(chù)分事先(xiān)告知书送达公(gōng)告。经(jīng)查，深圳(zhèn)雪杉基金(jīn)管理有限公司(sī)（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从(cóng)事违法违规(guī)行(xíng)为，时任高级管理人(rén)员黄某应当对此承担(dān)法律责(zé)任(rèn)，协(xié)会(huì)拟对(duì)其作(zuò)出纪律处分(fēn)。

　　公告显示，雪(xuě)杉基(jī)金存在四项违规行为：

　　一是违反专业化运营原(yuán)则。其一(yī)，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合(hé)作协议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上海阿(ā)杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳雪(xuě)杉在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号私(sī)募证券投资基金(jīn)”最终投(tóu)向指定债券产品。其(qí)二，2019 年(nián)5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与株洲新芦淞产业发展集(jí)团有限(xiàn)公(gōng)司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签(qiān)署《投资合(hé)作协议》，约定由(yóu)指(zhǐ)定第三方认购“雪杉(shān)夏桐7号私募证券投资基(jī)金(jīn)”，并由该产(chǎn)品购买指定(dìng)债券。以上行(xíng)为不(bù)符合(hé)私募基金管理人(rén)专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉(shān)夏桐1号私(sī)募证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉(shān)常(cháng)升(shēng)2号”分别(bié)投向(xiàng)上海(hǎi)映雪投资管理中心（有限合伙）（以下简称(chēng)上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴(wú)钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基(jī)圆与直线相切公式，圆的面积公式和周长公式金”投向上(shàng)海(hǎi)映雪在管产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董(dǒng)事(shì)长郑宇为上(shàng)海映雪执(zhí)行事务合伙人、实际控(kòng)制人，上述交易构成关联交易，但(dàn)深圳雪(xuě)杉未向投资者(zhě)进(jìn)行明确、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实投资者适(shì)当(dāng)性管理要求。雪杉(shān)春茗1号基金的投资者王某的基金(jīn)合同(tóng)于2015年7月7日签署，但是其风险测(cè)评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般员工违规兼职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资运(yùn)营、财(cái)务等岗(gǎng)位员工存在兼(jiān)职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某(mǒu)于(yú)2016年(nián)3月至2019年4月任深圳雪杉合规风(fēng)控负责(zé)人，应当对发生在各自(zì)任职期间公(gōng)司的违(wéi)规行(xíng)为承担相应责(zé)任(rèn)。

　　根据相关(guān)规定(dìng)，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金(jīn)产品(pǐn)备案六个月；对 黄某(mǒu)公(gōng)开谴责(zé)。

　　雪杉(shān)基金曾收(shōu)警示函

　　值得注意的是(shì)，这已(yǐ)经(jīng)不是雪杉基金首次遭监(jiān)管处罚。2022年6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基(jī)金出具(jù)警示(shì)函。

　　相关公告(gào)显示(shì)，经查，雪杉基金在从事私募基金(jīn)业务活动中，存在未(wèi)履行谨慎勤勉(miǎn)义务、未采取问卷调查等方式对个(gè)别(bié)投(tóu)资(zī)者的风险识别能力和风(fēng)险承担能力进行评估、未(wèi)按照合同约定如实向(xiàng)投资者披(pī)露可能影(yǐng)响投资者合法权益的重大信息等情形。依(yī)据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对其采取出具警(jǐng)示函的行政监管措(cuò)施。

　　百亿私(sī)募映雪投资居股东(dōng)之列

　　雪杉基金成立(lì)于2015年，注册资本为3250万元(yuán)，机构类型为私(sī)募(mù)证(zhèng)券投资基金管(guǎn)理人(rén)，全职员工人数14人，管理规模区(qū)间为20-50亿元。去年(nián)2月(yuè)份，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基金的(de)法人、总经理为汲培(péi)欣(xīn)，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，百(bǎi)亿私募映雪投资(zī)为雪杉基(jī)金(jīn)的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之(zhī)外，雪杉基金还有一家关联公(gōng)司为深(shēn)圳市塔门投资(zī)管理有限(xiàn)公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私(sī)募股(gǔ)权、创业投资(zī)基(jī)金管理人。

　　雪杉(shān)基金官网显示，雪杉(shān)基金还在(zài)香港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥(huī)与(yǔ)雪(xuě)杉境内(nèi)平台的跨境(jìng)协同效应，为(wèi)投资人寻(xún)找海外(wài)长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投(tóu)资(zī)策略是通过追踪(zōng)资产价格指数、利率、汇率、指标(biāo)性(xìng)股(gǔ)指等宏观经济(jì)和(hé)估(gū)值指(zhǐ)标(biāo)，以分(fēn)析(xī)并(bìng)提取经济周期中(zhōng)的趋势性行业和事件以最大化投资上行收益(yì)，同时引入非公开市场投资中的个体性估值和内在价值分析(xī)体系，以更(gèng)好锁定投资的(de)下行风险。但在2020年10月，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金官网(wǎng)的新闻动态便停止更新。

未经允许不得转载：中国书画艺术 圆与直线相切公式，圆的面积公式和周长公式