5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股上市公司(sī)金证股(gǔ)份发布(bù)的一(yī)则公(gōng)告，在期(qī)货(huò)圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公(gōng)告(gào)显示，金证(zhèng)股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股份及支(zhī)付现(xiàn)金购买上(shàng)海文(wén)华财经(jīng)资(zī)讯股(gǔ)份有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资(zī)金。公(gōng)司股(gǔ)票将于(yú)2023年5月10日（星期三(sān)）开(kāi)市起开始停牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华(huá)财经系头部(bù)期货(huò)软件商(shāng)。公(gōng)开(kāi)资料显(xiǎn)示，截至2021年年末(mò)，文华财经与(yǔ)国内(nèi)139家期货公司(sī)合作，占国内(nèi)期货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月(yuè)活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未能叩开资(zī)本(běn)市场大门(mén)。

　　文华(huá)财(cái)经的第一次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资(zī)料(liào)。不(bù)过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市(shì)申请(qǐng)文件，深交所决定终(zhōng)止对其(qí)首(shǒu)次公开(kāi)发行股票并在创业板上市的审(shěn)核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本(běn)次交易(yì)事项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目前正与(yǔ)交易意向方接(jiē)洽，初步确定的交易对(duì)方包括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新兴产业投资合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海经一投(tóu)资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下称上(shàng)海经一(yī)）、上海(hǎi)兴(xīng)富创(chuàng)业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易(yì)对方合计持有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大资产重组管(guǎn)理办(bàn)法(fǎ)（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本(běn)次交易前，交(jiāo)易(yì)对方与公司不存在关联(lián)关系。本次交易完(wán)成后，交易对方(fāng)尚守哲(zhé)持有公司的(de)股(gǔ)份比例预计将超过(guò)5％，本(běn)次交易预计将构(gòu)成关联交易。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易完成(chéng)后，公司第一大(dà)股东不会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司(sī)股(gǔ)份表(biǎo)决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东、实际控制(zhì)人，预(yù)计(jì)不构成(chéng)公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经(jīng)注(zhù)册资本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经(jīng)此前(qián)披露的招股(gǔ)书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经(jīng)一(yī)和(hé)上海经一分别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝(xiào)胜对文(wén)华(huá)财经的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技(jì)全领域服务商，金证股份为(wèi)证券、基(jī)金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等行(xíng)业客户(hù)提供全技(jì)术栈、全产品线(xiàn)解(jiě)决方(fāng)案，同时(shí)与(yǔ)政府机(jī)关、互联(lián)网公司(sī)合作开展包括(kuò)智(zhì)慧城市在(zài)内的数字(zì)经济业务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示，报告期内，金(jīn)证(zhèng)股份实现营业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内(nèi)，金证(zhèng)股份(f菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里èn)证券经(jīng)纪业务(wù)软件收入较上(shàng)年同期略有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务因验(yàn)收的大型政(zhèng)务项目成本(běn)增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告(gào)期(qī)内公司确认投资(zī)收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联(lián)营企业投(tóu)资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期内，公(gōng)司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于(yú)上(shàng)市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金(jīn)融(róng)行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因素：一是公司在证券市场行(xíng)业占有率基础稳定，核(hé)心产品需求刚(gāng)性，公司(sī)加快产品新一(yī)代产品布局(jú)、积极(jí)推进项目上线验收(shōu)。二是(shì)在资管领(lǐng)域(yù)加(jiā)强了资(zī)管IT业务发(fā)展力(lì)度，在多个核(hé)心产(chǎn)品和技术上形(xíng)成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业(yè)业务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务(wù)、IT设(shè)备分(fēn)销业(yè)务及科技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非(fēi)金融(róng)行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在数字经济业(yè)务上，不同程度受到需(xū)求端的影(yǐng)响，项目跟进(jìn)、工(gōng)程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金融科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元；归(guī)属于(yú)母(mǔ)公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营(yíng)业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资(zī)产规模和(hé)盈(yíng)利能(néng)力来看(kàn)，金证股份均远高于文华财经，但文(wén)华财(cái)经的(de)毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士(shì)认为，如(rú)果本(běn)次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质资(zī)产注入后，其盈利(lì)能力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于文(wén)华财经而言，多(duō)年谋求(qiú)上市(shì)无果后，可(kě)以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未披露具(jù)体的交易细节，例(lì)如交易对价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主(zhǔ)要(yào)交易(yì)对方就本次交易(yì)签署了《意向协(xié)议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份及支(zhī)付现金(jīn)的(de)方式购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为交(jiāo)易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利义务以及各项安(ān)排以交易各(gè)方最终签署的(de)正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行(xíng)了风险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶(jiē)段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行(xíng)必要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经有权(quán)监管机构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年(nián)以来，金证(zhèng)股份股(gǔ)价步入上(shàng)升通道。截至5月(yuè)9日收盘(pá菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里n)，金证(zhèng)股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：中国书画艺术 菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里